Wycena firmy do sprzedaży i wycena udziałów w spółce z o.o.

Wycena firmy do sprzedaży zaczyna się od jednej liczby: ile kupujący realnie zapłaci za udziały. Wpisz NIP spółki z o.o., a pokażemy szacowany przedział wartości spółki i udziałów każdego wspólnika z ostatniego sprawozdania, z mnożnikiem branży i dyskontem za brak płynności. Masz punkt odniesienia przed pierwszą rozmową z kupującym i przed zleceniem wyceny biegłemu.

Dane z KRS i sprawozdań finansowych, metoda i data przy każdej liczbie

Sprawdź wartość spółki przed sprzedażą

Szacunek działa dla spółek z KRS, które mają w naszej bazie sprawozdanie albo notowania. Działalności jednoosobowej nie szacujemy.

Właściciel spółki przegląda wyniki roczne przy biurku z widokiem na halę produkcyjną

zysk, kapitał własny, przychód albo kurs giełdowy: 4 metody; zysk, kapitał własny, przychód albo kurs giełdowy
dyskonto za brak płynności udziałów spółki prywatnej: 25 procent; dyskonto za brak płynności udziałów spółki prywatnej
przedział zamiast jednej liczby, z datą danych: od, do; przedział zamiast jednej liczby, z datą danych
podatek PCC od wartości rynkowej udziałów: 1 procent; podatek PCC od wartości rynkowej udziałów

Która wartość liczy się przy sprzedaży udziałów

Sprzedający zwykle zna tylko kapitał zakładowy z umowy spółki, a kupujący patrzy na zysk i ryzyko. Przy sprzedaży udziałów w spółce z o.o. spotykają się co najmniej cztery różne liczby.

Wartość	Skąd się bierze	Rola w sprzedaży
nominalna	kapitał zakładowy z umowy spółki	prawie żadna, 5 000 zł kapitału nie mówi nic o cenie
księgowa	kapitał własny ze sprawozdania razy procent udziałów	dolna granica, poniżej której trudno uzasadnić cenę
szacunek rynkowy	mnożniki branży na zysku i kapitale, z dyskontem	punkt startu negocjacji i kontrola oferty kupującego
cena z umowy	wynik negocjacji, due diligence i warunków umowy	to, co ostatecznie płaci kupujący

Nasz szacunek wypełnia trzeci wiersz. Pokazuje, czy oferta kupującego jest bliżej wartości księgowej, czy górnej granicy rynkowego przedziału, i ile miejsca zostaje do negocjacji.

Dwoje wspólników przegląda wydruk sprawozdania finansowego spółki przy stole

Kiedy sprzedający potrzebuje szacunku wartości

Szacunek z danych publicznych przydaje się wszędzie tam, gdzie potrzebna jest liczba, zanim powstanie pełny operat.

Sprzedaż całej spółki inwestorowi

Właściciel dostaje pierwszą ofertę i chce wiedzieć, czy jest poważna. Przedział od, do pokazuje, czy rozmowa ma sens, zanim zapłaci za doradztwo transakcyjne.

Odkupienie udziałów od wspólnika

Wspólnik odchodzi, a pozostali odkupują jego udziały. Obie strony widzą tę samą metodę i te same dane, więc łatwiej uzgodnić cenę bez sporu o źródła.

Wejście inwestora za część udziałów

Inwestor kupuje 20 albo 30 procent udziałów. Szacunek wartości całej spółki razy procent pakietu daje rząd wielkości ceny przed term sheetem.

Sukcesja i przekazanie firmy w rodzinie

Przy planowaniu sukcesji liczy się porównanie sprzedaży z darowizną. Szacowana wartość udziałów jest punktem wyjścia do rozmowy z doradcą podatkowym.

Jak liczymy wycenę firmy do sprzedaży

1
Bierzemy ostatnie sprawozdanie spółki z Repozytorium Dokumentów Finansowych: zysk netto, kapitał własny i przychód.
2
Dobieramy dolny i górny mnożnik właściwy dla sekcji PKD spółki.
3
Wynik liczony od zysku obniżamy o 25 procent, bo udziałów spółki prywatnej nie sprzedasz jednym kliknięciem jak akcji na giełdzie.
4
Przedział spółki sięga od najniższego do najwyższego wyniku obu metod, a wartość udziałów wspólnika to przedział razy jego procent z KRS.

Spółki notowane wyceniamy kapitalizacją giełdową z dyskontem na dolnej granicy za wielkość pakietu. Pełne mnożniki dla każdej branży są na stronie metody szacunku, a rachunek na okrągłych liczbach na stronie wartość udziałów w spółce z oo.

Podatki i formalności przy sprzedaży udziałów

Wartość udziałów przy sprzedaży to nie tylko kwestia ceny. Od niej zależą podatki obu stron, a urząd skarbowy może zakwestionować cenę wyraźnie niższą od rynkowej.

Obowiązek	Kto	Podstawa i termin
PCC 1 procent	kupujący	od wartości rynkowej udziałów, deklaracja PCC-3 w ciągu 14 dni od zawarcia umowy
PIT 19 procent	sprzedający osoba fizyczna	od dochodu, czyli ceny minus wydatki na objęcie albo nabycie udziałów, zeznanie PIT-38 do 30 kwietnia następnego roku
forma umowy	obie strony	forma pisemna z podpisami notarialnie poświadczonymi, art. 180 Kodeksu spółek handlowych
zawiadomienie spółki	sprzedający albo kupujący	zbycie jest skuteczne wobec spółki od otrzymania zawiadomienia z dowodem, art. 187 Kodeksu spółek handlowych
zgoda spółki i prawo pierwszeństwa	zależnie od umowy spółki	sprawdź umowę spółki przed podpisaniem umowy sprzedaży

Jeśli cena znacznie odbiega od wartości rynkowej bez uzasadnionej przyczyny, urząd może określić przychód sprzedającego w wysokości wartości rynkowej (art. 19 ustawy o PIT), a przy PCC wezwać kupującego do podwyższenia wartości (art. 6 ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych). Szacunek z jawnych sprawozdań pomaga sprawdzić, czy cena mieści się w rozsądnym przedziale. Ostateczne rozliczenie warto skonsultować z doradcą podatkowym.

Ręka analityka zaznacza ołówkiem pozycje w wydruku sprawozdania finansowego

Zanim podpiszesz umowę

Sprawdź, czy cena mieści się w przedziale rynkowym. Szacunek po NIP pokazuje dolną i górną granicę z jawnych danych.

Sprawdź wartość udziałów

Szacunek po NIP, wycena biegłego czy doradca transakcyjny

Każda z tych dróg ma swoje miejsce. Najczęściej idą po kolei: najpierw szacunek, potem wycena biegłego, a przy dużej transakcji doradca.

Kryterium	Szacunek po NIP	Wycena rzeczoznawcy	Doradca transakcyjny
Czas	kilka sekund	zwykle od kilku dni do kilku tygodni	miesiące, cały proces sprzedaży
Koszt	w planie od 99 zł netto miesięcznie	wycena małej firmy zwykle od 1 500 do kilku tysięcy zł netto, większej kilkanaście tysięcy i więcej	wynagrodzenie stałe i prowizja od transakcji
Dane	jawne sprawozdania i KRS	dokumenty od spółki, prognozy, umowy	pełne due diligence
Kiedy wystarczy	ocena oferty, rozmowa wspólników, plan sukcesji	umowa sprzedaży, spór, aport, potrzeby podatkowe	sprzedaż całej firmy inwestorowi

Widełki cen wyceny rzeczoznawcy pochodzą z cenników publikowanych przez firmy wyceniające w 2026 roku i zależą od wielkości spółki, celu i liczby metod. Więcej o kosztach w artykule ile kosztuje wycena firmy.

Czego szacunek z danych publicznych nie uwzględnia

Umów wspólników, opcji i uprzywilejowania udziałów, których nie ma w rejestrze.
Wartości rynkowej nieruchomości i maszyn, jeśli w bilansie stoją po kosztach historycznych.
Wyników po dniu sprawozdania, prognoz i zamówień w toku.
Wartości marki, relacji z klientami i zależności firmy od właściciela.

Dlatego pokazujemy przedział, metodę i datę danych przy każdej liczbie. Kupujący i tak zrobi własne badanie spółki, a Ty wchodzisz do rozmowy z liczbą, którą da się sprawdzić.

Pytania o wycenę firmy do sprzedaży

Jak wycenić udziały w spółce z o.o. przy sprzedaży

Najprościej mnożnikami branży na zysku netto i kapitale własnym z ostatniego sprawozdania, z dyskontem za brak płynności, a wynik pomnożyć przez procent udziałów. Taki przedział pokazujemy po wpisaniu NIP. Do umowy i rozliczeń podatkowych dochodzi zwykle wycena rzeczoznawcy.

Ile kosztuje wycena firmy do sprzedaży

Wycena rzeczoznawcy dla małej spółki kosztuje zwykle od 1 500 do kilku tysięcy złotych netto, dla większej kilkanaście tysięcy i więcej. Szacunek po NIP z danych publicznych jest w planach od 99 zł netto miesięcznie przy płatności rocznej.

Czy można sprzedać udziały poniżej wartości rynkowej

Można, bo cenę ustalają strony, ale przy znacznym zaniżeniu bez uzasadnionej przyczyny urząd skarbowy może określić przychód według wartości rynkowej, a kupującego wezwać do podwyższenia podstawy PCC.

Kto płaci podatek od sprzedaży udziałów

Kupujący płaci PCC 1 procent od wartości rynkowej udziałów. Sprzedający, który jest osobą fizyczną, płaci PIT 19 procent od dochodu, czyli różnicy między ceną a wydatkami na objęcie albo nabycie udziałów.

Czy wycena do sprzedaży musi być od biegłego

Prawo nie wymaga wyceny biegłego przy zwykłej sprzedaży udziałów między stronami. Wycena rzeczoznawcy przydaje się jednak jako dowód wartości rynkowej wobec urzędu i kupującego, zwłaszcza przy dużej transakcji albo sporze wspólników.

Sprawdź wartość swojej spółki przed rozmową z kupującym

Wpisz NIP, a zobaczysz rząd wielkości od razu. Pełny przedział i udziały wspólników pokazujemy po założeniu konta.

Powiązane strony

Wycena firmy po NIP, szacunek wartości dowolnej spółki z KRS.
Wartość udziałów w spółce z oo, trzy wartości udziałów i rachunek krok po kroku.
Udziałowcy spółki, kto ma udziały i jaki procent.
Cennik planów, plan Profil dla przedsiębiorcy i plany dla doradców.